بررسی تأثیر متغیر مازاد بازده بازار بر مازاد بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 معاونت مالی و اداری شهرداری تهران

2 دانشجوی دکترا

3 مدیر حسابرسی

چکیده

در این تحقیق با توجه به اهمیت رابطه ریسک و بازده برای سرمایه گذاران به تأثیر مازاد بازده بازار بر مازاد بازده سهام پرداخته شده است و برای اندازه گیری دقیق تأثیر مازاد بازده بازار از متغیرهایIMV ، SMB و HML استفاده گردیده است. همچنین در این تحقیق برای کاهش همبستگی بین متغیرها روش تشکیل پرتفوی بکار رفته است. این تحلیل در یک الگوی سری زمانی از فروردین  سال 1378 تا اسفند 1384 انجام گرفته است. در نهایت نتایج تحلیل سری زمانی تحقیق بیانگر موثر و معنی دار بودن مازاد بازده بازار در تحقیق می باشد.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Investigation of Effect Market Return on Stock Return

نویسندگان [English]

  • Hosseyn Mohammadpour Zarandi 1
  • Mahmoud Nikzad 2
  • Kourosh Shayan 3
1 Researcher in Tehran
2 Ph.D. Student
3 Auditor Manager
چکیده [English]

In this article, investigate between market return & stock return. The finding research show that, time series result, is significant.
 
 

کلیدواژه‌ها [English]

  • Stock Return
  • Market Return
  • portfolio